Page 66 - KWAP_AR2022

64 KUMPULAN WANG PERSARAAN (DIPERBADANKAN) MEMACU KE ARAH PRESTASI YANG LEBIH BAIK

ULASAN PELABURAN
ULASAN KELAS ASET

Sebahagian besar pendedahan ekuiti persendirian KWAP Komitmen terhadap 67 dana dan empat pelaburan
bertumpu di rantau Amerika Utara. Portfolio infrastruktur secara langsung pada 31 Disember 2022 terus
di Amerika Utara juga lebih banyak berbanding di Eropah. dipertingkatkan melalui strategi pempelbagaian dalam
Pendedahan ini adalah berdasarkan lebih banyak pasaran portfolio ekuiti persendirian dan infrastruktur. KWAP
maju di rantau tersebut menawarkan banyak peluang
kepada pelabur untuk membuat pelaburan dalam syarikat- menumpukan sebahagian besar daripada program
syarikat dengan pertumbuhan tinggi daripada pelbagai dana ekuiti persendiriannya secara strategik kepada
industri dan sektor. Pasaran Amerika Utara khususnya strategi mid buyout, bertujuan untuk dilaburkan dalam
adalah menarik kepada pelabur sebagai inkubator bagi syarikat-syarikat dengan potensi pertumbuhan kukuh.
pembangunan baharu dalam teknologi, sains hayat dan Pendekatan ini membolehkan KWAP mendapat pulangan
industri berasaskan perkhidmatan serta ketelusannya lebih tinggi dengan profil risiko yang secara relatifnya
terhadap peraturan harta intelek untuk pelabur. Tambahan lebih rendah, dengan pulangan meraih IRR sebanyak
pula, rantau ini mempunyai industri ekuiti persendirian
dengan rekod yang baik dalam penghasilan pulangan yang 22.0% dan MOIC sebanyak 1.5 kali.
menarik bagi pelabur.
Selain itu, strategi ini membantu KWAP mempelbagaikan
Pasaran ekuiti persendirian Eropah yang berkembang portfolio dananya merangkumi sektor berbeza iaitu
terus menjadi tarikan pelabur dari seluruh dunia, dan seperti teknologi maklumat (26%), perindustrian
KWAP juga tidak terkecuali. Ekonomi pasaran maju (15%), penjagaan kesihatan (13%), pengguna (8%),
rantau ini, kerangka undang-undang yang kukuh, serta perkhidmatan kewangan (8%) dan lain-lain (30%).
kepelbagaian budaya dan kepakaran memberi persekitaran
pelaburan yang selamat dan menguntungkan. Pada Strategi sekunder KWAP sebaliknya mencatat pulangan
2022, KWAP meneruskan rekod kejayaannya di Eropah tertinggi dengan IRR bersih sebanyak 25.7% dan MOIC
dalam enam komitmen dana; bertumpu kepada buyout, bersih sebanyak 1.7 kali. Strategi sekunder melibatkan
infrastruktur dan sektor modal teroka yang menyediakan
kepelbagaian dalam seluruh bidang pelaburan utama. pelaburan dalam dana-dana matang yang dibuat untuk
mengurangkan kesan keluk-J. Strategi ini membolehkan
Pendedahan Ekuiti Persendirian dan Infrastruktur KWAP mendapat manfaat daripada agihan tunai tinggi
Mengikut Strategi 2022 yang dijana oleh dana-dana matang ini. Dengan membeli
kepentingan dalam dana-dana matang ini, KWAP
Ekuiti Persendirian kemudiannya boleh mendapat akses kepada pelbagai
10.3% peluang pelaburan mantap dengan rekod baik yang telah
terbukti menghasilkan aliran tunai yang konsisten.

18.7% Pada 2022, KWAP membuat pelaburan pertamanya dalam
bahagian infrastruktur teras tambahan, menerusi pengurus
dana yang berupaya menjana pulangan terbaik, melengkapi
11.8% 59.3% pelaburan infrastruktur terdahulu dalam segmen nilai
tambah dan peluang. Pengembangan terpilih ke dalam
• Mid Buyout • PE - Pertumbuhan segmen teras tambahan ini memberi kepelbagaian kepada
• PE - Sekunder • PE - Modal Teroka portfolio infrastruktur KWAP. Ini menawarkan pulangan
Infrastruktur lebih stabil dalam keadaan ekonomi yang mencabar
disebabkan oleh aset yang mempunyai profil pulangan
14.0%
risiko yang stabil dengan ciri-ciri untuk mengehadkan risiko
turun naik nilai, seperti penguncupan jangka panjang, hasil
berkaitan inflasi dengan peraturan serta sokongan padu
kerajaan.
86.0%

• Nilai Tambahan / Peluang • Teras / Teras Tambahan