Page 65 - KWAP_AR2022

MEMACU KE ARAH PRESTASI YANG LEBIH BAIK Laporan Tahunan 2022 63

C) EKUITI PERSENDIRIAN DAN INFRASTRUKTUR PRESTASI PORTFOLIO

Walaupun dengan persekitaran makro yang mencabar Portfolio ekuiti persendirian menjana Kadar Pulangan
pada 2022, portfolio ekuiti persendirian dan infrastruktur Dalaman Bersih (IRR) sebanyak 17.1% (turun daripada
KWAP kekal berdaya tahan dalam menghasilkan pulangan 19.7% pada 2021) dan Gandaan Modal Dilabur Bersih
kukuh pada tahun ini menerusi pengurus-pengurus (MOIC) sebanyak 1.6 kali (konsisten dengan tahun 2021),
di semua empat strateginya iaitu sekunder, buyout,
dananya yang cemerlang. Pempelbagaian strategi dan pertumbuhan dan modal teroka.
geografi memberi sedikit perlindungan bagi penurunan
semasa tempoh kejatuhan nilai, manakala pendapatan Sementara itu, portfolio infrastruktur menjana IRR bersih
direalisasi diperoleh daripada penjualan pegangan sebanyak 15.5% iaitu peningkatan daripada 14.5%
syarikat-syarikat portfolio. Sasaran telah dicapai dengan pada 2021. MOIC bersih adalah konsisten dengan tahun
12 komitmen pelaburan dana berjumlah lebih USD800 sebelumnya pada 1.4 kali. Aset infrastruktur cenderung
juta, merangkumi pelbagai strategi, sektor dan rantau. untuk menjadi pelaburan jangka panjang, stabil dan
menjana tunai dengan profil risiko rendah, yang diterjemah
Pendedahan Aset dan Pengagihan Pendapatan yang kepada gandaan IRR lebih rendah berdasarkan tempoh
Direalisasikan pegangan yang dilanjutkan untuk aset-aset ini.

Aset Pengagihan Sepanjang tahun 2022, KWAP telah melabur sebanyak
Pelaburan Pendapatan RM1.65 bilion melalui portfolio ekuiti persendirian dan
infrastruktur serta telah menerima pengagihan pendapatan
32.6% 22.8% pelaburan sebanyak RM0.88 bilion. Sebanyak kira-kira
RM4.5 bilion modal komitmen telah diluluskan untuk
RM490.24 pelaburan melalui dana pada tahun 2022 yang merangkumi
juta 12 urus niaga bagi portfolio ini. Tumpuan tambahan
termasuklah pembentukan Dana Perintis; iaitu peruntukan
sebanyak RM500 juta dengan penumpuan khusus bagi
67.4% 77.2% membangunkan pasaran modal teroka serta syarikat
baharu (start-up) dan usahawan Malaysia.
• Ekuiti Persendirian • Infrastruktur
PELABURAN DANA EKUITI PERSENDIRIAN DAN
INFRASTRUKTUR SECARA KESELURUHAN
KWAP berjaya mencatat satu lagi tahun yang cemerlang
bagi pendapatan direalisasi sebanyak RM490.24 juta Pendedahan Geografi Ekuiti Persendirian dan
daripada pelaburan ekuiti persendirian dan infrastruktur Infrastruktur dalam Peratusan 1
merangkumi strategi seperti sekunder, buyout,
pertumbuhan, modal teroka dan infrastruktur. Dalam Amerika Eropah
portfolio ini, KWAP juga menjana RM34.41 juta pendapatan Utara 17.6%
direalisasi daripada pelaburan langsung dalam Vantage 55.7% 36.1%
Solar Investment S.a.r.l, sebuah syarikat platform tenaga 37.6% Asia
boleh diperbaharui. Sebelum ini, KWAP memegang Pasifik
kepentingan secara langsung dalam syarikat logistik; Swift 26.4%
Haulage Berhad, di mana sebahagiannya telah direalisasi 24.5%
dalam pasaran sekunder.

• Ekuiti Persendirian • Infrastruktur

1 Nota: Baki pendedahan 0.3% dan 1.8% masing-masing dalam aset ekuiti persendirian dan infrastruktur, adalah dalam pasaran baharu muncul.