Page 124 - KWAP_Integrated-Report_2023

MEMPERKAYAKAN MASA HADAPAN MEMPERKAYAKAN KEMAJUAN NEGARA MEMPERKAYAKAN NILAI PIHAK BERKEPENTINGAN MEMPERKAYAKAN IMPAK KEMAMPANAN

PENGURUSAN RISIKO DAN PEMATUHAN (SAMBUNGAN)

PENGURUSAN RISIKO KREDIT
Had Durasi Untuk menguruskan sensitiviti dan
yang perubahan nilai sekuriti atau portfolio Risiko kredit ditakrifkan sebagai kehilangan prinsipal atau
Diubah suai sebagai tindak balas kepada perubahan
dalam kadar faedah. Ia juga mengikuti pendapatan daripada kegagalan peminjam, rakan niaga
tanggapan bahawa kadar faedah dan atau penerbit sekuriti yang memenuhi obligasi kontrak
harga bon bergerak secara berasingan. selaras dengan syarat yang dipersetujui.
Ia juga merupakan analisis sensitiviti
yang digunakan untuk menentukan Pengurusan risiko kredit bertujuan untuk mengekalkan
kesan perubahan 1% dalam kadar pendedahan risiko kredit pada tahap yang boleh diterima
faedah terhadap harga bon.
dan memastikan bahawa pulangan yang diterima adalah
Latihan Untuk menilai tahap kerapuhan selari dengan risiko yang diambil. RMCD bertanggungjawab
Ujian portfolio pelaburan terhadap peristiwa dalam membangunkan, mempertingkatkan dan
Tekanan tekanan pasaran yang lepas serta menyampaikan polisi-polisi, garis panduan dan kaedah-
senario sebarang kebarangkalian.
kaedah pengurusan risiko kredit yang berkesan dan
Produk Bagi melindung nilai pendedahan risiko konsisten dalam seluruh KWAP bagi memastikan
Linding pasaran ke atas pelaburan KWAP, piawaian yang sewajarnya tersedia untuk mengenal pasti,
Nilai dan terutamanya pergerakan mata wang mengukur, mengawal, memantau dan melaporkan risiko-
Derivatif dan kadar faedah. Instrumen derivatif risiko tersebut. Ini dilaksanakan terutamanya menerusi
yang digunakan bagi menguruskan
pendedahan tersebut adalah termasuk Polisi-Polisi Pengurusan Risiko Kredit dan Garis Panduan
pertukaran silang mata wang (Cross Pengurusan Risiko Kredit. Amalan-amalan industri terbaik
Currency Swaps), swap kadar faedah diterapkan menerusi kemas kini yang berterusan mengenai
(Interest Rate Swaps) dan kontrak
hadapan mata wang asing (FX polisi-polisi, garis panduan, dan proses-proses risiko kredit
Forward). KWAP menggunakan FX dengan matlamat untuk mengurangkan penjejasan dan
Forward bagi melindungi nilai dan kerugian kredit.
mengurangkan turun naik mata wang
ke atas pelaburan asing KWAP.

KWAP telah menyenaraikan had-had dan garis panduan berkaitan untuk risiko kredit:
Had Risiko Kredit Analisis Kredit

Risiko Dimanfaatkan Penumpuan Pemantauan Penarafan
Bagi memastikan aktiviti pemanfaatan Risiko kerugian yang timbul daripada Menyemak model pemarkahan penarafan
KWAP kekal dalam tahap risiko yang boleh kedudukan signifikan dalam kredit dalaman dan luar untuk bon
diterima berdasarkan jumlah tahap KWAP, pendedahan aset, produk atau korporat, pinjaman, dan rakan niaga tanpa
tahap kelas aset dan tahap portfolio pasaran tunggal penarafan

Risiko Pihak Rakan Niaga Analisis Kredit
Risiko kepada setiap pihak dalam kontrak Menjalankan penilaian terperinci bagi mengukur
bahawa pihak rakan niaga tidak dapat kemampuan pengeluar memenuhi obligasi
memenuhi obligasi kontrak hutangnya dengan mengekalkan pendedahan
risiko kredit pada parameter yang boleh diterima

Risiko Pengeluar Semakan Kredit
Kemungkinan kerugian disebabkan oleh Penilaian cadangan kredit akan disemak
penjejasan atau penurunan penarafan kredit sebelum dibentangkan kepada pihak
pengeluar sekuriti pengurusan dan jawatankuasa

122 KUMPULAN WANG PERSARAAN (DIPERBADANKAN) i LAPORAN TAHUNAN BERSEPADU 2023