|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
You
are here:
 Prestasi Perniagaan > Metodologi
|
|
.................................................
|
|
"KWAP mencatatkan ROI Bersih sebanyak 7.34% dan Kadar Pulangan Wajar
Masa (TWRR) sebanyak 8.88% pada tahun 2010 "
|
|
.................................................
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Metodologi |
|
| Metrik Prestasi |
|
| Klik gambarajah dibawah untuk maklumat lanjut berhubung Metrik Prestasi |
|
|
|
Prestasi Asas
|
|
Pengurusan Aktif
|
|
Berkaitan Kelas Aset
|
|
|
|
|
Pulangan Keseluruhan |
|
Sisihan Standard |
|
Nisbah Sharpe |
- Mencatatkan pendapatan pelaburan dan perolehan modal belum direalisasi.
- Pelaksanaan standard FRS diperlukan.
|
|
- Mengukur risiko pulangan.
- Membolehkan penganggaran pulangan selaras dengan risiko.
|
|
- Mengukur pulangan lebihan ke atas bebas risiko seunit.
- Membolehkan penilaian portfolio keseluruhan
|
|
Pulangan Aktif |
|
Risiko Aktif/
Menjejak Kesilapan |
|
Nisbah Informasi |
- Pulangan ke atas penanda aras.
- Mengumpulkan kesan pengurusan positif atau negatif.
|
|
- Mengukur risiko pulangan aktif
|
|
- Mengukur lebihan pulangan ke atas penanda aras seunit bagi risiko aktif
- Membolehkan penilaian TAA dan pengurus.
|
| Beta |
|
Jangkamasa dan Kecembungan |
|
Kadar Pulangan Dalaman |
- Mengukur kepekaan portfolio ekuiti terhadap pergerakan pasaran
|
|
- Mengukur kepekaan
- Harga bon ke atas perubahan kadar faedah
- Jangkamasa bagi perubahan kadar faedah
|
|
- Metrik ekuiti swasta yang paling kerap digunakan
- Mengukur kadar pulangan pertumbuhan majmuk ke atas pelaburan
|
|
|
|
|
|
Portfolio Return (TWRR)
|
|
|
Portfolio Return (TWRR)
|
=
|
MVE - 0.5*(P - S - I)
|
-1
|
|
|
MVB + 0.5*(P - S - I)
|
|
Excess Returns (Alpha)
|
|
|
Excess Returns (Alpha)
|
=
|
Portfolio Return (Rp) - Benchmark Return (Rb)
|
|
Tracking Error (TE)
|
|
|
Tracking Error (TE)
|
=
|
Standard Deviation of Excess Returns x square root (12)
|
|
Sharpe Ratio
|
|
|
Sharpe Ratio
|
=
|
Avg Return (TWRR) - Avg Risk Free Rate
|
|
|
Std Deviation of Return (TWRR)
|
|
Return on Investment (ROI)
|
|
|
Return on Investment (ROI)
|
=
|
Realized Income
|
|
|
0.5 * (Book Value Beginning + Book Value Ending)
|
|
MDuration
|
|
|
MDuration
|
=
|
Duration
1+ (Market Yield /Coupon Payment per year)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
|
|